Qu’est-ce que le Forex ?

par Mise à jour le 7/11/2019Finance

Forex signifie FOReign EXchange. Il s'agit d'un marché mondial et décentralisé où toutes les monnaies fiduciaires sont échangées. Les monnaies fiduciaires sont celles qui sont émises par les États ou les banques centrales.

Le Forex est le plus grand marché financier au monde. En effet, plus de 5 000 milliards de dollars y sont échangés chaque jour. Pour vous donner une idée de sa grandeur, cela fait 25 fois le volume total échangé sur l’ensemble des marchés actions dans le monde.

Ce fort volume d’échange fait du Forex le marché le plus liquide. Une importante liquidité permet aux participants du marché de trouver facilement une contrepartie quand ils veulent acheter ou vendre des devises.

Le Forex... qu'est-ce que c'est ?

Si vous avez déjà voyagé dans un autre pays, vous avez peut-être déjà fait une transaction sur le Forex. À l’aéroport, quand vous vous rendez à la cabine de change, vous y voyez des écrans affichant les taux de change des devises.

Quand vous voyez sur l’écran "EUR/USD = 1,2000", cela signifie qu’un euro s’échange à 1,20 dollar américain. Donc, pour 100 €, vous obtenez 120 $ en retour.

Quelques jours après, l’euro peut valoir 1,19 $. Disons que vous retournez au bureau de change pour convertir vos 120 $ en euros, vous aurez alors 120 / 1.19 = 100.84 €. Vous réalisez donc un profit de 0.84 € par rapport à vos 100 € de départ.

En allant au bureau de change, votre objectif n’est pas de faire du profit. Cependant, c’est dans cette approche que les traders participent au marché Forex pour dégager du profit en exploitant les variations des cours de devises.

Le trading en ligne sur le Forex est ouvert 24 h sur 24, du lundi au vendredi. C’est donc un marché qui ne ferme pas, contrairement aux marchés actions.

Bien que le Forex soit continuellement ouvert, chaque session journalière peut être divisée en plusieurs séances. La journée commence avec l’ouverture du marché de Sydney (vers 0 h, heure de Paris), puis continue avec les séances de Tokyo, Londres, Francfort et se termine par la séance de New York, avec l’ouverture des marchés américains.

Sessions du marché Forex

Source: Forexfactory

Les paires de devises

Les devises sur le Forex sont achetées ou vendues par paires. Autrement dit, si vous voulez acheter par exemple des euros, vous devez également céder une autre devise. D’où l’existence de paires de devises comme EUR/USD ou EUR/JPY.

Ci-dessous, on a l’historique graphique et le cours de la paire EUR/USD en unité de temps journalière (chaque bougie représente une journée de cotation). On voit que l’euro a considérablement baissé face au dollar américain en 2019.

Cours euro/dollar 2019

Source : TradingView

En achetant la paire EUR/USD, en pratique, vous achetez l’euro et vendez le dollar en même temps. De même, lorsque vous vendez la paire EUR/USD, vous vendez l’euro et achetez le dollar. La valeur d’une devise est donc définie par rapport à une autre.

Bien qu’il y ait des centaines de combinaisons de paires de devises, les plus couramment échangées dans le Forex sont celles qui sont rattachées aux grandes économies dans le monde.

Pour cette raison, les paires de devises sont classées en trois catégories principales : les paires majeures, les paires mineures et les paires exotiques.

Les paires majeures sont celles qui sont constituées de devises de deux grandes économies et qui sont couramment échangées : EUR/USD, USD/JPY, GBP/USD, USD/CAD, AUD/USD et USD/CHF, NZD/USD.

On retrouve le dollar américain sur toutes les paires de devises majeures. Il s’agit en fait de la monnaie dominante sur le Forex. C’est aussi une devise de référence.

Les mineures sont moins négociées que les majeures, mais sont quand même très liquides : EUR/GBP, GBP/JPY, GBP/CAD, etc.

Les paires exotiques sont formées par au moins une devise de pays en développement. Ce sont les moins négociées : EUR/TRY, USD/ZAR, AUD/MXN, etc.

Qu’est-ce que le trading Forex ?

Le trading sur le Forex est la spéculation sur les cours de devises. Comme nous l’avons déjà vu, les devises sont tradées par paires. Par exemple, si vous croyez que l’euro va monter par rapport au dollar, vous achetez la paire EUR/USD dans l’espoir de la revendre à un prix plus élevé, et ainsi, dégager des gains.

De même, si vous croyez que l’euro va baisser face au dollar, vous vendez la paire EUR/USD dans l’espoir de racheter la paire à un prix plus bas.

Cependant, si vous achetez l’EUR/USD et que le cours chute, vous subissez une perte. C’est pourquoi le trading Forex est une activité risquée et vous devez prendre conscience des risques inhérents. 

Les traders se concentrent souvent sur les paires de devises majeures. En raison de leur forte liquidité, ces paires ont un cout de trading moins élevé et par conséquent, permettent de faire des économies sur votre activité de trading.

Conseils pour investir dans le Forex

Avoir un plan

Pour trader profitablement sur le Forex, vous devez absolument vous organiser. N’allez surtout pas ouvrir un compte et commencer à ouvrir des positions sans avoir défini un plan au préalable.

Vous devez tout d’abord vous fixer des objectifs sur les marchés. Tradez-vous pour gagner votre vie ou pour arrondir vos fins de mois ? Voulez-vous trader à temps plein ou à temps partiel ?

Les réponses à ces questions vous permettront de savoir à quel niveau de risque vous allez vous engager sur les marchés. Pour vivre du trading, il faut un capital conséquent et une prise de risque minimale. Les traders qui cherchent à générer des revenus supplémentaires peuvent se permettre de prendre plus de risques, mais bien mesurés.

Bien choisir son courtier

Il existe des centaines de courtiers Forex en ligne. La plupart d’entre eux ne sont pas régulés. Il est important de choisir un courtier régulé par des organismes de régulation de marchés bien connus comme la FCA au Royaume-Uni.

Un courtier non régulé peut disparaître du jour au lendemain avec les fonds de ses clients, qui ne peuvent, en général, rien faire pour récupérer leur argent.

En France, l’autorité des Marchés Financiers (AMF) met à jour régulièrement sa liste noire des courtiers et plateformes non régulés à éviter.

 

Le Forex est un marché d’opportunités. Il vous offre la possibilité de réaliser des profits illimités et vous permet de rêver d’un avenir meilleur. Cependant, l’investissement ou le trading sur les paires de devises comporte un risque élevé.

Afin d’être un trader qui fait du profit sur le Forex, vous devez avoir un plan approprié, une stratégie de trading qui a fait ses preuves et surtout avoir une bonne discipline pour vous en tenir à votre plan.

 

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